Kaip obligacijos gali apsaugoti nuo infliacijos?

Infliacija mažina pinigų perkamąją galią, todėl investuotojai ieško būdų apsaugoti savo kapitalą. Viena iš populiarių strategijų – investuoti į obligacijas, kurios gali padėti sumažinti infliacijos poveikį. Šiame straipsnyje aptarsime, kaip obligacijos gali veikti kaip apsauga nuo infliacijos, kokių tipų obligacijos yra naudingiausios ir į ką svarbu atkreipti dėmesį investuojant.

Kas yra obligacijos?

Obligacijos – tai skolos vertybiniai popieriai, kuriuos išleidžia vyriausybės, savivaldybės ar įmonės. Pirkdamas obligaciją, investuotojas iš esmės skolina pinigus obligaciją išleidusiai institucijai ir mainais gauna reguliarias palūkanų išmokas (kuponus) bei pradinę investiciją termino pabaigoje. Obligacijos dažnai laikomos saugesne investicija nei akcijos, nes jos suteikia pastovų pajamų šaltinį.

Kaip infliacija veikia obligacijas?

Infliacija tiesiogiai veikia obligacijas, nes ji mažina būsimų palūkanų mokėjimų ir pagrindinės sumos vertę. Jei obligacijos pajamingumas yra fiksuotas, o infliacija kyla, investuotojai faktiškai praranda perkamąją galią. Tačiau yra obligacijų, kurios padeda apsisaugoti nuo šios rizikos.

Obligacijų tipai, apsaugantys nuo infliacijos

Kai kurios obligacijos yra specialiai sukurtos tam, kad jų grąža būtų apsaugota nuo infliacijos poveikio. Štai keletas pagrindinių tipų:

1. Infliacija indeksuotos obligacijos (TIPS)

Jungtinių Valstijų iždo siūlomos TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) yra viena iš geriausių priemonių apsisaugoti nuo infliacijos. Jų pagrindinė vertė automatiškai koreguojama pagal infliacijos rodiklį (PPI arba CPI), todėl išmokamos palūkanos didėja didėjant infliacijai.

2. Europos ir kitų šalių infliacija indeksuotos obligacijos

Be JAV TIPS, ir kitos šalys, tokios kaip Jungtinė Karalystė ar Vokietija, siūlo panašias obligacijas. Europos investuotojai gali įsigyti infliacijos apsaugotas obligacijas per ETF fondus arba vietines vyriausybių obligacijų rinkas.

3. Kintamųjų palūkanų obligacijos

Šios obligacijos moka palūkanas, kurios priklauso nuo rinkos palūkanų normų ar kitų ekonominių rodiklių, todėl jų pajamingumas gali didėti kartu su infliacija.

4. Korporatyvinės obligacijos su aukštesniu pajamingumu

Nors korporatyvinės obligacijos neturi tiesioginės infliacijos apsaugos, jos dažnai siūlo didesnes palūkanas nei vyriausybinės obligacijos, todėl gali iš dalies kompensuoti infliacijos poveikį.

Į ką atkreipti dėmesį investuojant į obligacijas?

Investuojant į obligacijas, svarbu atsižvelgti į kelis veiksnius:

• Palūkanų normų tendencijos: Jei centriniai bankai didina palūkanų normas, fiksuotų pajamų obligacijų vertė gali kristi.
• Investavimo laikotarpis: Ilgalaikės obligacijos labiau paveikiamos infliacijos nei trumpalaikės.
• Obligacijų emitento patikimumas: Vyriausybės obligacijos paprastai laikomos saugesnėmis nei įmonių obligacijos.

Pabaigai

Obligacijos gali būti efektyvi priemonė apsaugoti savo investicijas nuo infliacijos, ypač jei pasirenkamos infliacija indeksuotos ar kintamųjų palūkanų obligacijos. Tačiau prieš investuojant svarbu atsižvelgti į rinkos sąlygas ir savo finansinius tikslus. Diversifikacija ir informuoti sprendimai gali padėti efektyviai valdyti infliacijos riziką.