Kas yra likvidumas ir kodėl jis svarbus prekiaujant rinkose?
Kas yra likvidumas ir kodėl jis svarbus prekiaujant rinkose?
Kai pradedate domėtis finansų rinkomis, vienas iš pirmųjų terminų, su kuriais susiduriate, yra „likvidumas“. Nors žodis skamba techniškai, jo prasmė yra gana paprasta ir be galo svarbi tiek pradedantiesiems treideriams, tiek patyrusiems investuotojams. Suprasti, kas yra likvidumas ir kaip jis veikia rinkas, gali padėti jums priimti protingesnius sprendimus, sumažinti riziką ir pagerinti savo prekybos rezultatus.
Kodėl tai svarbu treideriui?
Likvidumas lemia, kaip greitai ir lengvai galite pirkti ar parduoti turtą be didelio poveikio jo kainai. Kitaip tariant, jei turtas likvidus – galite jį greitai konvertuoti į pinigus. Tai labai aktualu prekiaujant rinkose, nes nuo to priklauso, ar jūsų prekybos strategijos veiks sklandžiai, ypač kai rinka svyruoja.
Pavyzdys: Įsivaizduokite, kad prekiaujate kriptovaliuta, kurios rinkoje nedaug dalyvių. Jei norėsite greitai parduoti didelį kiekį, galite turėti problemų – nėra pirkėjų, arba jie siūlo daug mažesnę kainą. Tai – žemas likvidumas. O jei prekiautumėte, tarkime, „EUR/USD“ valiutų pora Forex rinkoje – pirkėjų ir pardavėjų yra visada daug, tad galite greitai įvykdyti sandorį artima rinkos kaina – tai aukštas likvidumas.
Pagrindinės sąvokos ir pavyzdžiai
Likvidumas – tai rinkos gebėjimas greitai konvertuoti turtą į pinigus nekeičiant jo kainos.
Aukštas likvidumas – daug pirkėjų ir pardavėjų, nedidelis skirtumas tarp pirkimo/pardavimo kainos (angl. „spread“).
Žemas likvidumas – mažai rinkos dalyvių, dideli kainų svyravimai, sunkiau įvykdyti sandorius.
Likvidumo šaltiniai:
-
Prekiautojų kiekis ir aktyvumas
-
Prekiaujamo turto populiarumas
-
Rinkos darbo laikas (pvz., Forex veikia 24/5)
5 praktiniai patarimai, kaip suprasti ir naudoti likvidumą savo naudai
-
Rinkitės aukšto likvidumo rinkas
Pradedantiesiems rekomenduojama pradėti nuo valiutų porų ar indeksų, kur likvidumas didelis – pvz., „EUR/USD“, „GBP/USD“, „S&P 500“. -
Stebėkite „spread“
Kuo mažesnis skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos, tuo likvidesnė rinka. Tai reiškia mažesnius kaštus jums. -
Venkite mažai likvidžių aktyvų naujienų metu
Rinkos gali būti ypač nepastovios per ekonominius pranešimus. Jei likvidumo mažai, galite gauti prastesnę kainą nei tikėjotės. -
Naudokite „Stop Loss“
Mažai likvidžiose rinkose kainos gali greitai pasikeisti. Apsaugokite save nuo netikėtų nuostolių. -
Analizuokite apyvartą (volume)
Aukšta apyvarta dažnai reiškia aukštą likvidumą. Naudokite tai kaip vieną iš kriterijų renkantis instrumentą.
Teigiami ir neigiami likvidumo aspektai
| Privalumai | Trūkumai |
|---|---|
| Greitesni sandoriai | Mažas likvidumas = didesnė rizika |
| Mažesni spredai (mažesni kaštai) | Didelė konkurencija likvidžiose rinkose |
| Geresnės kainos įėjimui/išėjimui | Nepastovumas esant mažam likvidumui |
Įdomūs faktai ir dažnos klaidos
-
Faktas: Forex rinka yra viena likvidžiausių pasaulyje – dienos apyvarta viršija 6 trilijonus dolerių.
-
Faktas: Kai kurios kriptovaliutos turi labai mažą likvidumą – todėl prekyba jomis yra rizikingesnė.
-
Dažna klaida: Nauji treideriai renkasi mažai žinomus instrumentus dėl galimos didelės grąžos, bet neįvertina likvidumo trūkumo.
-
Dar viena klaida: Ignoruoti spredo dydį – tai tiesioginiai kaštai, kurie kaupiasi ilgainiui.
Išvados – nuo ko pradėti?
Likvidumas yra vienas iš esminių elementų sėkmingoje prekyboje. Pradedant savo kelionę į treidinimą, būtina suprasti, kokią įtaką likvidumas turi jūsų sprendimams ir rizikai. Rinkitės populiarius, aktyviai prekiaujamus instrumentus, naudokitės saugumo priemonėmis kaip „Stop Loss“, ir visada stebėkite rinkos sąlygas.
Norite daugiau? Tęskite mokymąsi apie prekybos strategijas, rizikos valdymą ir rinkų analizę. Kuo geriau suprasite rinkos veikimą, tuo tvirčiau jausitės priimdami sprendimus.
